Komentář ČBA k vývoji vkladů, úvěrů a nev. úvěrů za říjen 2021

Vklady obyvatel rostou, stejně tak úvěry. Zájem o hypotéky pořád trvá


Vklady obyvatel
v bankách, počítáno v korunách i cizí měně, překonaly již v srpnu tohoto roku magickou hranici tří bilionů korun, v září stouply o dalších 10,592 miliardy korun, ale v říjnu trend výrazně oslabil. Se vzestupem depozit o pouhých 1,572 miliardy kontrastuje podstatně dynamičtější poptávka po úvěrech. Ze statistik sestavovaných Českou národní bankou (ČNB) vyplývá, že úvěry obyvatelstvu, zejména díky pokračující poptávce po hypotékách, stouply o solidních 16,824 miliardy. Výsledné saldo tak již několik měsíců v řadě klesá, a v říjnu klesl rozdíl mezi vklady a úvěry obyvatelstva těsně pod 1,1 bilionu korun.

Živnostníci nepatrně zvýšili čerpání úvěrů, jejich vklady klesly o miliardu korun, ale i tak mají na vkladech o 126 miliardy korun více, než kolik si od bank vypůjčili. To není nic nového, tento stav trvá zhruba dvacet let.

Vývoj úvěrů a vkladů (v mil. Kč)

Období

Domácnosti – živnosti

Domácnosti – obyvatelstvo

vklady

úvěry

saldo

vklady

úvěry

saldo

31.10.2021

173 854,4

47 462,2

126 392,2

3 012 558,5

1 912 785,1

1 099 773,4

31.12.2020

166 283,6

47 008,1

119 275,5

2 822 763,1

1 763 145,2

1 059 618,1

29.02.2020

146 902,1

45 608,7

101 293,4

2 558 237,8

1 663 888,8

894 348,8

 

 

Firmy čerpají úvěry a ukládají peníze, připravují se na zimu s covidem


V říjnu meziměsíčně poskočily úvěry čerpané podniky, o 1,7 %, tedy o dvacet a čtvrt miliardy korun, ale překvapivě narostl i objem firemní hotovosti na účtech v bankách o téměř 23 miliard, a saldo vůči bankám tak vzrostlo o 2,7 miliardy korun na 84,865 miliardy korun.

Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce ČBA:

Zatímco u obyvatel je převis úspor nad půjčkami tradiční, o tom bylo české bankovnictví od dob vkladních knížek vždycky, a živnostníci jsou také v plusu od přelomu tisíciletí, u firem by raději ekonomové viděli poněkud dynamičtější čerpání provozních, ale hlavně investičních úvěrů. To by totiž potvrzovalo optimistické výhledy podniků do budoucna. Takhle je jednou z možných interpretací vyššího čerpání úvěrů doprovázeného ukládáním hotovosti „příprava na zimu s covidem“; obdobnou situaci bylo možné vidět například v USA na začátku pandemie, kdy se firmy snažily posílit své zásoby hotovosti čerpání všech možných úvěrových linek.

Vývoj úvěrů a vkladů (v mil. Kč)

Období

Nefinanční podniky

vklady

úvěry

saldo

31.10.2021

1 289 496,8

1 204 632

84 864,8

31.12.2020

1 217 934,1

1 123 033,9

94 900,2

29.02.2020

1 098 810,8

1 124 188,7

-25 377,9


 

Nevýkonné úvěry podniků po roce pod 4% hranicí. Hypotéky poprvé za dvacet let dokonce pod 0,8 %


Navzdory všem poruchám v dodavatelském řetězci, jež nikdo v novodobé historii ČR nepamatuje, návrat další vlny covidu a prudké zdražování cen vstupů se i v říjnu podíl firemních nevýkonných úvěrů snižoval, a po téměř roce se dostaly pod hladinu 4 %. Což je hluboko pod 9 % z prosince 2010, a až nečekaně dobré číslo.

Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce ČBA:

V meziročním srovnání je podíl nevýkonných úvěrů jak v případě firemních půjček, tak spotřebitelských úvěrů o několik desetin procentního bodu vyšší než byl před rokem, ale v případě firem se poprvé v letošním roce dostal pod 4 %. Nutno říct, že to málokdo předpokládal. Podíl nevýkonných hypotečních úvěrů dále poklesl, dostal se pod úroveň dosavadního historického minima a s 0,79 % je na nejnižší úrovni za dvacet let. Říjnová statistika potvrzuje, že podíl nevýkonných úvěrů jak u firemních půjček, tak v případě úvěrů obyvatelstvu patří v celoevropském srovnání k nejnižším v Evropě.

Je otázkou, jak se budou firemní finance vyvíjet v nadcházejících měsících, vzhledem k souběhu několika negativních faktorů (ceny energií, i materiálů a komponentů; rostoucí počty infikovaných, pokračující problémy v dodávkách) nemusí být vývoj příznivý. Jak v případě úvěrů obyvatelstvu, tak u firem jsou však nevýkonné expozice na podstatně nižší úrovni než například po světové finanční krizi na počátku minulého desetiletí. Vývoj nevýkonných úvěrů je jedním z nejdůležitějších indikátorů zdravotního stavu ekonomiky.

Vývoj nevýkonných úvěrů

 

říjen 2011

říjen 2020

září 2021

říjen 2021

Domácnosti, spotřební úvěry

11,96 %

4,17 %

5,17 %

4,93 %

Domácnosti, hypoteční úvěry

3,23 %

0,8 %

0,81 %

0,79 %

Podniky

8,21 %

3,46 %

4,02 %

3,94 %

 


Miroslav Zámečník

Miroslav Zámečník je český ekonom a publicista. Absolvoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a později se věnoval studiu na Georgetown University ve Washingtonu. V letech 1994 až 1998 byl zástupcem České republiky ve Světové bance. V letech 2000 až 2001 pracoval ve vedení Revitalizační agentury a Konsolidační banky. Jako člen Národní ekonomické rady vlády (NERV) spolupracoval na protikrizových opatřeních. Mimo svou konzultantskou praxi v současnosti působí jako hlavní poradce České bankovní asociace. Ve svém volném času je nadšeným zoologem či působí jako lektor postgraduálních vzdělávacích programů.