Prodeje hypotečních úvěrů v dubnu dosáhly v objemu 17,8 mld. Kč. To je snížení ve srovnání s březnem o cca 5 %. Přesto je to z historického hlediska velmi dobrý výsledek. V kusech bylo prodáno 6 744 hypoték, tj. propad oproti březnu o 9 %. Ale i to v dlouhodobém srovnání není řádný propadák. K očekávaným poklesům tedy opravdu došlo, ale nejsou zdaleka tak dramatické, jak jsem očekával, což je vlastně skvělá zpráva pro celý trh.
Vysvětlení je více. Hodně obchodů na hypotečním trhu má velkou setrvačnost a dojednávají se i několik měsíců. Jinými slovy, pokud si chci vzít hypotéku, nerozhoduji se během několika dní. Naopak, takové rozhodnutí „zraje“ dlouhou dobu. A když už se rozhodnu, tak takové rozhodnutí obvykle neberu zpátky. Přestože hodně potenciálních žadatelů o hypoteční úvěr bylo znejistělých, poptávka po vlastnickém bydlení je a bude tady stále a bude i nadále hodně silná.
Silným signálem trhu byly také kroky ČNB, která snížila svou základní úrokovou sazbu v krátké době z 2,25 % na 0,25 %. To nejde nazvat jinak než dramatickým snížením. Kromě toho dala ČNB také jasně najevo, že chce podpořit trh hypotečních úvěrů také změkčením svých limitů potřebných k získání hypotéky. Připomínám, že šlo zejména o snížení limitu na potřebu hotovosti ze 20 na 10 % hodnoty nemovitosti. Limit na podíl splátek a úroků ve vztahu k příjmům dlužníka byl změkčen ze 45 na 50 %. A limit dluhu k příjmům dlužníka byl zrušen úplně. ČNB tak úplně otočila kormidlo. Pokud se snažila svojí regulatorikou trh hypotečních úvěrů v loňském roce brzdit, nyní se snaží o opak. Zatím se jí to daří ku prospěchu všech účastníků trhu.
Jsem velmi zvědavý, kam se trh v objemech i kusech bude vyvíjet v příštích měsících. Mám radost, že moje prognózy propadu trhu mi nevyšly. Myslím, že ještě není vyhráno. Stále hrozí zvyšování nezaměstnanosti. Ale začínám být lehkým optimistou, že nakonec koronavirová pandemie pro trh hypotečních úvěrů žádnou pandemií nebude.
Průměrná úroková sazba Fincentrum Hypoindex v dubnu 2020 klesla z 2,45 na 2,39 % p.a. Ještě začátkem roku 2019 se pohybovala kolem 3 %. Historického minima 1,77 % z konce roku 2016 trh nedosahuje, ale už od něj není daleko. V rámci zostřeného konkurenčního boje se budou banky tlačit do snižování svých úrokových sazeb. Některé menší banky tak už i učinily. Ale velcí hráči se zatím „nehýbou“ a moc se jim do snižování nechce vzhledem k rizikům, která jsou bezpochyby větší než před koronavirem. Výsledkem je tedy jisté naznačení posunu směrem dolů, ale žádné drama v tomto smyslu nečekám.
(*Autor vycházel z dat Fincentrum Hypoindex duben 2020 dostupných zde: http://www.hypoindex.cz/).
20. 05. 2020
Autor: Vladimír Staňura
