ČBA Hypomonitor září 2021: Úrokové sazby rostou, zájem o hypotéky nepolevuje

Navzdory postupně zvyšujícím se úrokovým sazbám zájem o hypotéky stále trvá. V září poskytly banky a stavební spořitelny nové hypoteční úvěry v objemu za více než 29 mld. Kč, a i přes nepatrný nižší objem oproti srpnu jde stále o nadstandardní měsíc. Průměrná hypoteční sazba vzrostla o 0,12 p.b. na 2,43 % p.a. Objem refinancovaných úvěrů dosáhl 7,7 mld. Kč. Vzhledem k citelnému zrychlení inflace, které doprovází i kroky ČNB v oblasti zvyšování úrokových sazeb, lze předpokládat, že růst hypotečních sazeb v příštích měsících zrychlí. Vyplývá to z dat ČBA Hypomonitoru, který Česká bankovní asociace (ČBA) nově připravuje ve spolupráci s členskými bankami. Jedná se o souhrnné statistiky z trhu bydlení, jež ČBA dodávají všechny tuzemské banky a stavební spořitelny poskytující v ČR hypoteční úvěry.

Růst úrokových sazeb pokračuje, nové objemy jsou přesto nadstandardní

Zájem o hypotéky dle ČBA Hypomonitoru pokračoval i v září, kdy banky a stavební spořitelny (dále jen „banky“) poskytly nové hypoteční úvěry v objemu 29,4 mld. Kč. Jde o hodnotu nepatrně slabší, než činil jejich objem v srpnu (ten byl mírně přes 31,5 mld. Kč). Stále však jde o nadstandartní výsledek potvrzující, že zájem domácností o hypoteční financování přetrvává. Úroková sazba u nově poskytnutých hypoték v září vzrostla na 2,43 % ze srpnových 2,31 %. Objem refinancovaných úvěrů dosáhl výše 7,7 mld. Kč, a oproti srpnovým 9 mld. také mírně zvolnil. Úroková sazba u těchto úvěrů byla v září na úrovni 2,28 % (oproti 2,17 % v srpnu, historická řada vývoje hypotečních sazeb dle oficiálních statistik ČNB je součástí excelovské tabulky níže).

Komentář Jakuba Seidlera, hlavního ekonoma ČBA:

Trend zvyšování sazeb v září pokračoval v obdobné rychlosti jako v předchozích měsících, což je dáno i tím, že rychlejší než očekávaný růst úrokových sazeb ze strany České národní banky přišel až na konci měsíce. Hypoteční sazby se ale nemusí vyvíjet v tandemu se sazbami centrální banky, jelikož reagují především na tržní úrokové sazby delších splatností. V nich se promítá řada faktorů, nejen očekáváný vývoj základních sazeb ČNB, ale i výhled na inflaci, ekonomický vývoj či dynamiku obdobných úrokových sazeb v zahraničí. Zmíněné tržní úrokové sazby delších splatností v posledních týdnech však začaly opět rychleji stoupat, přiblížily se nebo dokonce překonaly již své úrovně z konce roku 2018, a jsou tak nejvyšší za posledních deset let. To naznačuje, že i růst hypotečních sazeb v příštích měsících dále zrychlí a poměrně brzy překročí 3% hranici.

Tento vývoj patrně ztlumí poptávku po hypotečních úvěrech, která je v letošním roce velmi silná. V krátkém období však může obava z růstu sazeb přimět některé domácnosti uspíšit žádost o hypotéku, a objemy poskytnutých hypoték tak mohou zůstat nadstandartní navzdory rostoucím sazbám. Letošní rok každopádně bude z pohledu nových hypoték bezesporu rekordní a bude jej obtížné dlouho překonat. Oficiální data z České národní banky ukazují, že objem nově poskytnutých hypoték jen za prvních sedm měsíců letošního roku byl obdobný jako za celý loňský rok, kdy dosáhl 217 mld. Kč.

Průměrná výše hypotéky dlouhodobě roste

Průměrná výše hypotéky v září dosáhla 3,34 mil. Kč. Postupné zvyšování velikosti hypotéky je dáno i skutečností, že růst cen nemovitostí pokračuje ve svižném tempu. Jak by se vyvíjela průměrná měsíční splátka hypotéky v závislosti na dalším zvyšování úrokových sazeb naznačuje Tabulka č. 1.

Komentář Jakuba Seidlera, hlavního ekonoma ČBA:

Meziroční dynamika cen nemovitostí ve druhém čtvrtletí dále zrychlila k 15 % a patřila mezi tři nejvyšší v rámci zemí Evropské unie. Nabídkové ceny bytů ve třetím čtvrtletí dle posledních údajů Českého statistického úřadu také zrychlily, což naznačuje, že tlak na růst cen bydlení dále pokračuje.

Tabulka č. 1: Měsíční splátka průměrné hypotéky v závislosti na délce splatnosti a úrokové sazbě

(Zdroj: ČBA Hypomonitor)

ČBA spouští nové souhrnné statistiky za celý bankovní trh

Česká bankovní asociace spouští ve spolupráci s členskými bankami nové souhrnné statistiky z trhu bydlení. Jde především o objemy a počty nově poskytnutých a refinancovaných hypoték a příslušnou úrokovou sazbu. Tyto statistiky bude ČBA zveřejňovat v agregované podobě za celý bankovní sektor na pravidelné bázi vždy v polovině měsíce. Šetření se účastní všechny tuzemské banky a stavební spořitelny poskytující v ČR hypotéky.

Komentář Moniky Zahálkové, výkonné ředitelky ČBA:

ČBA Hypomonitor je první vlaštovkou našeho připravovaného projektu ČBA Statistiky. Ten má za cíl v jednoduché a přehledné podobě prezentovat základní statistiky relevantní pro tuzemskou ekonomiku a nejdůležitější údaje za bankovní sektor včetně dnes zveřejněných hypotečních dat.

Historická časová řada vývoje hypotečních sazeb dle oficiálních statistik České národní banky je součástí excelovské tabulky níže.